没过多久，就看见仪门大开，桂迁骑着马从庭院里出来。施还连忙迎上去，对着马头鞠躬行礼，桂迁却慢条斯理的，一点礼貌都不讲，用马鞭指着他说：“你大老远跑来投奔我，我也没耽搁你十天半个月，你怎么就敢发脾气、说脏话骂人？本来想多给你点好处，现在看来是不可能了。”说完，回头吩咐仆人：“把拜匣里的两锭大银子拿出来，打发施先生走吧。”又冷冷地说：“这两锭银子，也是看在你先父的面子上。像你这么年轻气盛、狂妄无礼的人，本来一分钱都不该给。现在有了路费，赶紧回去！”
施还还想再说几句，桂迁却扬起马鞭，骑马飞快地走了。真是：蝮蛇嘴里的草，蝎子尾巴上的毒刺，这两样东西还不算最毒，最毒的是忘恩负义的小人。
那两锭银子加起来只有二十两重。按施还年轻人的性子，根本不屑要这钱，恨不得直接扔在地上。可一来主人已经走了，二来他身上只有来的时候的路费，回去的盘缠却没有，没办法，只好含着两行眼泪，回到旅店告诉了母亲。母子俩看着这两锭银子，忍不住放声大哭。
旅店的老板娘王婆见他们哭得这么伤心，就问是什么缘故。严氏把事情的前因后果哭着说了一遍。王婆说：“老夫人您先别发愁，我和孙大嫂挺熟的，经常去她家串门。那位大娘为人最和气，待人也热情。他们男人家忘恩负义，妇道人家哪里会知道这些事？既然老夫人和孙大娘有这么深的情分，待我去给老夫人传个信，说您在小店里住着，她肯定会派人来请您的。”严氏擦干眼泪，向王婆道谢。
又过了一天，王婆想着做件好事，就进桂家把严氏的情况告诉了孙大嫂。孙大嫂却说：“王婆您别听她胡说！当初我家员外生意不好的时候，确实跟他家借过些小东西，早就连本带利还清了。是他自己不会管家，把偌大的家业败光了，现在跑到这里来打秋风。我家员外好心请他吃了一顿饭，送了他二十两银子，已经是看在过去相识的情分上了，换了别人，连这些都没有。他倒好，还说我们欠他的债没还。王婆，现在我也不说欠没欠，就让她把当初的借据拿出来看看，有一百两我还一百两，有一千两我还一千两，一分一毫都不会少她的。”王婆说：“大娘说得有道理。”
王婆转身正要走，孙大嫂又把她叫了回来，让丫鬟封了一两银子，又拿了一方手帕，说：“这点小东西，你帮我送给施家老夫人，算是我的一点心意。麻烦您转告她，下次千万不要再来了，免得招待不周，伤了咱们过去的情分。”
王婆听了这话，反倒怀疑是严氏不实在。回到旅店，王婆说：“孙大嫂人可好了，还让我给老夫人送了礼物。”又说：“要是真有没还清的旧债，让老夫人把借据拿出来，孙大嫂说了，一定照借据上的本利一分不少地还。”严氏说当初帮忙的时候，根本就没立什么借契。王婆看他们张口就要三百两银子，觉得这数目太大了，怎么也不肯相信。
母子俩又伤心又无助，熬了一夜。天亮之后，他们结了旅店的账，只好动身回姑苏去了。真是：人要是没了顺心的事，精神头也会跟着变差；运气一旦走到了头，连日子都过得越来越冷清。
严氏因为桂家的事生了一肚子气，再加上来回路上奔波劳累，回到家就一病不起，足足躺了三个月。施还到处请医问药、占卜祈福，各种办法都试过了，却一点效果都没有，严氏最终还是撒手人寰。
母亲的寿衣、棺材等丧葬用品，一样都还没置办，施还没办法，只好把祖传的房子低价卖给了本县的牛公子。这牛公子的父亲牛万户，长期在李平章门下当差，靠着替人跑腿说事、收受贿赂，攒下了百万家产。牛公子仗着父亲的势力横行霸道，什么坏事都做得出来。他手下还有个帮凶叫郭刁儿，专门替他打探孤儿寡妇的消息，搜刮那些可以低价买进的田产房屋。
施还年纪小，没什么阅历，他的岳父支公虽然是地方乡绅，却是个忠厚老实的长者，连自己家里的事都懒得打理，更没法多管女婿的事。施还急着用钱安葬母亲、搬家，不小心落入了牛公子的圈套。这套祖宅本来值好几千两银子，经郭刁儿从中捣鬼估价，硬是只算了四百两。牛公子先拿一百两银子作为定金签下契约，剩下的钱要等施还搬出房子后再给。
施还心里盘算着，安葬母亲和搬家需要不少钱，这一百两根本不够用，就再三恳求牛公子多给点，可对方只肯再加四十两。施还只能勉强凑钱办完丧事，把母亲安葬好后，手里剩下的钱已经没多少了。他还没找到新的住处，牛公子却派人一次又一次地催他搬走。
支翁实在看不下去，亲自登门拜访牛公子，想替女婿求个情，宽限几天。可他接连去了好几次，牛公子根本不肯见他。支翁只好说：“那就等他来我家回拜的时候，再跟他说这件事。”谁知道牛公子学着阳货拜访孔子的法子，专门趁支翁不在家的时候登门，故意躲着他。支翁回家得知后，连忙又赶去牛家，结果又被回复“主人不在家”。
支翁怒火中烧，对女婿说：“这些市井小人，根本不讲道理，别再去求他了。贤婿你先到我家里暂住一段时间，等找到合适的房子，再慢慢商量搬家的事。”施还听从了岳父的建议，准备把家里的家具杂物先搬到支家。他先动手拆卸祖父卧房里的装饰构件，打算运到支家修缮房屋用。
就在拆卸祖父卧房天花板的时候，施还意外发现了一个密封得严严实实的小匣子。他打开匣子一看，里面没有别的东西，只有一本账簿。账簿上写着：某处埋藏白银若干两，某处埋藏若干两，一共记了好几处，末尾还写着“九十翁公明亲笔”。施还又惊又喜，赶紧把账簿揣进袖子里，吩咐下人先别再拆东西，随即赶到岳父支翁家商量对策。
支翁看完账簿说：“既然有了这个，那就不用搬家了。”他立刻跟着女婿回到施家老宅，先按账簿上记载的位置，在祖父卧房门槛下左边的柱子基石旁挖掘，果然挖出了两千两白银，和账簿上写的分毫不差。
施还随即拿出一百四十两银子，想去牛公子那里赎回祖宅。可牛公子咬定当初的约定，故意刁难不肯答应。支翁只好四处托牛公子的亲戚去说情，牛公子却趁机狮子大开口，要施还拿双倍的价钱来赎，料定施还拿不出这么多银子。谁知施还家里藏着大量白银，当场按双倍的价钱，用二百八十两银子跟他兑账。牛公子没理由再耍赖，只好收下银子，却又哄骗施还说“房契一时找不到，过一天再送还给你”。
等施还一转身，牛公子马上就翻悔了，竟然以施还“悔约赎产”为由，把他告到了知府衙门。幸好本府的陈太守正直公正，平时就知道牛公子的品行，再加上支乡宦出面，替女婿把事情的来龙去脉说清楚，太守最终判决：施还按原价一百四十两赎回祖宅，外加十四两契约工本费；剩下的一百二十六两银子，追回来用于资助修缮学宫；房契也还给了施还；那个郭刁儿则因为教唆生事，被判了杖刑。
牛公子偷鸡不成蚀把米，恼羞成怒，写了一封家书，派家人星夜赶往京城。他在家书中捏造施家三代人作恶的罪状，让父亲去走李平章的门路，托关系嘱咐地方上的上司官员，想找个借口捉拿施还出气。
可俗话说得好，人算不如天算，天理难容。当时元顺帝昏庸无能，朝政混乱，红巾军起义爆发，到处攻城略地。朝廷命令枢密使咬咬率军征讨，李平章却暗中收受红巾军的贿赂，主张招安，这事后来败露了，李平章以通敌叛国的罪名被关进大牢。官府严厉追查他的党羽，牛万户赫然在列，被判了全家抄斩。没过多久，朝廷的诏书就下来了。
牛家的家人得了这个凶信，连夜跑回县里报信。牛公子吓得魂飞魄散，赶紧收拾金银细软，带着老婆孩子，打算逃到海上避难。谁知半路上遇到了叛寇方国珍的散兵，他的妻妾和钱财全被抢走，牛公子自己也死在了乱刀之下。这正是作恶多端的报应。
再说施还，自从挖出了祖上埋藏的银子，赎回祖宅安稳度日，又按照账簿上的记载依次挖掘，每一处都分毫不差，总共得到了数万两白银。只有账簿上记载的，当年桑枣园银杏树下埋藏的一千五百两银子，挖出来只剩下三个空坛子。施还以为是神灵把银子取走了，也就没放在心上，压根没怀疑到桂家头上。
从此以后，施还把之前变卖的田产全都赎了回来，又有支翁帮他打理家业，施家重新恢复了往日的富贵。等到施还守孝期满，就和支家小姐成了亲，日子过得十分顺遂。
另一边，桂迁在会稽县做了财主，可因为家里田产太多，赋税徭役十分繁重，再加上官府经常找借口敲诈勒索，桂迁过得苦不堪言。他有个邻居叫尤生，外号尤滑稽，专门在京城钻营，包揽各种差事，经常出入达官贵人的府邸。
有一天，桂迁跟尤生商量怎么摆脱眼下的困境。尤生说：“你为什么不拿钱去买个官做呢？一来可以穿着官服光宗耀祖，二来官户可以免除徭役，这不是两全其美的好事吗？”桂迁问：“不知道办这事要花多少钱？还要麻烦老兄多费心！”尤生说：“这事我最拿手了，吴中地区的许万户、卫千兵，都是我帮他们办成的，现在人家都是腰佩金印、身穿紫袍的大官，俸禄丰厚。老兄你要是想做，我肯定效劳，多则三千两银子，少则两千两就够了。”
桂迁被尤生的花言巧语说动了心，当即拿出五十两银子给尤生安顿家里，又收拾了三千多两银子，选了个好日子，跟着尤生一起进京。一路上，尤生甜言蜜语哄骗桂迁，桂迁对他深信不疑，还和他结拜成了兄弟。一到京城，桂迁就把三千两银子毫不犹豫地交给尤生，任由他支配使用，一心只想着能早日戴上乌纱帽，哪里还顾得上自己的银子会被掏空。
过了大概半年，尤生兴冲冲地跑来向桂迁道贺：“恭喜老兄！你马上就要当大官了！只是现在的宰相贪得无厌，办什么事都比往年贵十倍，三千两银子不够，必须得五千两才能办成事。”
桂迁已经花了三千两，生怕前功尽弃，只好托尤生向权贵之家借了两千两银子，自己留下一千两，把另外一千两交给尤生继续打点。又过了两三个月，忽然有四个衙役找上门来，传话说新任的亲军指使老爷请桂迁去说话。桂迁以为是朝廷的高官，连忙问：“指使老爷姓什么？”衙役说：“到了你就知道了，现在不能说。”
桂迁赶紧整肃衣冠，跟着四个衙役来到一座大衙门。只见那位老爷头戴乌纱帽，身穿官袍，端端正正地坐在公堂之上。两个衙役紧跟着桂迁，另外两个先进去禀报。没过多久，就听见公堂上传令“带进来”。
桂迁这辈子从没进过官府的门，吓得心怦怦直跳。衙役把他领到堂檐下，喝令他跪下磕头，那位官员却理都不理他，慢条斯理地说：“前些日子你交给尤生的银子，我已经先借用了，侥幸弄到了这个官职，迟早会还给你的，绝不会亏待你。只是我刚上任，手头缺钱，听说你身上还有一千两银子，赶紧借给我，到时候一起还你。”说完，就命令之前那四个衙役：“押他回住处取银子，回来复命。要是他敢不答应，就把他押回来治罪，绝不轻饶！”
桂迁被衙役逼着，只好把剩下的一千两银子交了出去，心里满是愤怒，却敢怒不敢言。第二天，那些债主见桂迁的官没做成，就拿着借据上门逼他还债。桂迁没办法，只好专门派人回会稽老家变卖田产，凑了两千多两银子，连本带利还清了债务。
桂迁受了这一肚子窝囊气，却没地方说理，更没脸回故乡。有一天，他看见尤滑稽骑着高头大马，前呼后拥，威风凛凛，心里又嫉妒又愤恨，实在忍不下去，咬牙切齿地说：“不是他死，就是我亡！”
他跑到铁匠铺，打了一把锋利的三尖两刃刀，藏在怀里，打算等尤生第二天五更天入朝的时候，一刀杀了他，就算是偿命，也能出了这口恶气。人一旦惦记着某件事，就会心神不宁，桂迁打定主意要做这件事，晚上翻来覆去睡不着。看见月光照进窗户，他还以为天快亮了，慌忙爬起来，结果听见宫里的更鼓才敲了三下，只好又回到床上，坐着等天亮。
又熬了一个时辰，桂迁实在按捺不住，拔出刀就往尤滑稽家跑去。尤家的大门还关着，旁边有个狗洞。桂迁激动得站都站不稳，不知不觉就趴在地上，从狗洞里钻了进去。
只见屋里灯火通明，一个老翁正坐在桌案前，桂迁仔细一看，竟然是施济！他顿时羞愧得无地自容，又被施济看见了，想躲都躲不开。他想拱手行礼，可双手撑在地上动弹不得，只好爬到施济的膝盖前，像狗一样摇着尾巴说：“从前承蒙您关照，我感激不尽。前些日子您的公子远道而来，我因为一时手头不方便，没能好好招待他，绝不是故意忘恩负义，将来我一定报答您的大恩。”
只见施济厉声喝道：“畜生！找死不成！在这里乱叫什么！”桂迁见施济不听他解释，心里又急又闷。忽然看见施还从里面走出来，他赶紧上前咬住施还的衣服，赔着笑脸，为以前怠慢他们母子的事道歉。施还骂道：“畜生又在这里作怪！”一脚把他踢开了。
桂迁不敢辩解，低着头往前走，不知不觉来到了厨房。他看见施还的母亲严氏坐在椅子上，正吩咐下人分肉羹。桂迁闻到肉香，馋得在旁边跳来跳去，过了好一会儿，才蹲下来磕头哀求：“之前您的公子性子急，没能多等一会儿，害得您老人家失望而归，还请您千万别放在心上！要是有剩下的肉，能不能赏我一块？”
只见严氏吩咐丫鬟：“快把这畜生打出去！”丫鬟拿起灶膛里的火叉，桂迁吓得魂飞魄散，赶紧跑到后园。他看见自己的妻子孙大嫂，还有两个儿子桂高、桂乔，以及小女儿桂琼枝，都聚在一起。仔细一看，他们竟然都变成了狗的模样。再低头看看自己，也变成了一条狗！桂迁吓得魂飞魄散，忍不住流下眼泪，问妻子：“我们怎么会落到这个地步？”
妻子哭着回答：“你不记得当年在水月观音殿发的誓了吗？‘今生如果不能报答施公的恩德，来生甘愿做牛做马相报。’阴间最看重誓言，现在我们辜负了施公的大恩，遭受这样的报应，还有什么可说的！”桂迁抱怨道：“当年在桑枣园挖出银子的时候，我本来想还给施家还债，都是听了你这个坏女人的话，才把银子偷偷藏起来占为己有。后来他们母子大老远来投奔我，我本来想多送点银子让他们回去，又是你极力阻拦。今天的苦果，全都是你害的！”他的妻子也骂道：“都说男子汉大丈夫不该听妇人的话，我这些都是妇人之见，谁让你句句都听我的？”
两个儿子赶紧上前劝解：“过去的事就别再追究了，只会伤了和气。我们肚子饿得厉害，还是赶紧找吃的要紧。”于是桂迁和妻儿互相拉扯着，一起在后园里转来转去，围着鱼池徘徊。看见地上有人的粪便，明知道污秽不堪，可实在太饿了，桂迁就凑过去闻了闻，竟然觉得气味也不算难闻。他看见妻子和两个儿子围上去先吃了起来，忍不住垂涎三尺，试探着伸出舌头舔了舔，竟然觉得味道甘甜鲜美，只可惜太少了。
忽然有个小孩跑到池边拉屎，桂迁赶紧守在旁边。小孩走后，留下一堆干粪，桂迁张嘴去咬，一不小心掉进了鱼池里，心里懊恼不已。就在这时，他听见厨师传主人的命令，要从家里养的狗中挑一只肥壮的杀掉煮肉吃。很快，衙役就把他的大儿子绑走了，大儿子凄厉地哀嚎着，惨不忍闻。
桂迁猛然惊醒，浑身大汗淋漓，原来刚才只是一场梦，而他自己还在京城的住处，天已经大亮了。桂迁想起梦里的情景，呆呆地坐了半天，心里恍然大悟：“从前我辜负了施家的恩情，现在尤生又辜负了我，这都是一样的道理啊！我只知道责怪别人，却不知道反省自己，老天爷是用这个梦来警醒我啊！”
他长叹一口气，把刀扔进了河里，急忙收拾行李，赶回会稽老家，打算和妻子商量，去寻找施还母子，报答他们的恩情。真是因为一场奇异的梦，唤醒了这个忘恩负义的人。
桂迁自从做了那个怪梦，心里焦躁不安，从京城日夜兼程赶回家，却看见家门口冷冷清清，一个人都没有。他快步走进正堂，只见左边停放着两具棺材，棺材前摆着供桌，桌上有两个牌位，上面清清楚楚写着“长男桂高”“次男桂乔”。桂迁大惊失色，还以为是自己眼花了，连忙揉了揉眼睛，定睛一看，失声痛哭：“苦啊！苦啊！”
他的哭声惊动了家里的人，三四个丫鬟、老妈子连忙跑了出来，看见是家主回来了，赶紧说：“您可回来了！大娘病重，正盼着您呢！”桂迁吓得魂不附体，跌跌撞撞地冲进卧房，直奔妻子的病床前。两个儿媳妇和女儿都守在床边，哭成一团，看见桂迁回来，连行礼都顾不上了，喊“公公”的、喊“爹”的乱作一团，都叫道：“快来看大娘！”
桂迁刚叫了一声“大娘！”，就看见妻子在枕头上突然翻起白眼，直勾勾地盯着他说：“父亲，您怎么今天才回来？”桂迁知道妻子已经神志不清，在说胡话，急忙喊道：“大娘，你醒醒！我在这里！”女儿和儿媳妇也都围过来呼喊，只见妻子睁开眼睛，流着眼泪说：“父亲，我是你的大儿子桂高啊！我被万俟总管家里的人打死了，好苦啊！”
桂迁大惊，连忙问是怎么回事。儿子又呜呜咽咽地哭着说：“过去的事就别提了。阎王因为我们家辜负了施家的恩情，父亲又曾经发过要做犬马相报的誓言，我和弟弟还有母亲，明天就要投胎到施家，变成三条狗。一胎生下的三只狗里，两只公狗就是我和弟弟，那只背上长着肉瘤的母狗，就是母亲。父亲因为阳寿还没到头，要等到明年八月，也会投胎到施家做狗，来兑现之前的誓言。只有妹妹和施还有缘分，注定要成为夫妻，才能躲过这场劫难。”
桂迁听儿子说的话和自己的梦一模一样，吓得浑身汗毛倒竖，正要再问，妻子已经断了气。全家人顿时哀声一片，桂迁一边派人去置办丧事，一边仔细询问女儿，两个儿子的死因和妻子生病的缘由。
女儿哭着回答：“自从爹爹进京之后，二哥就整天在外面嫖娼赌博，挥霍无度，还偷偷把家里的田产陆续卖给了万俟总管府上，只收了一半的价钱。一个月前，二哥得了痨病，不治身亡。大哥不知道二哥卖田的事，去东庄收租的时候，遇到了万俟总管府上的人，和他们争执起来，被他们毒打了一顿，当场口吐鲜血，抬回家没几天也死了。母亲本来就听说爹爹在京城被人骗了，整天忧心忡忡，又接连失去两个儿子，悲痛欲绝，盼着爹爹回来却迟迟不见人影，忧愁成疾，得了寒热病。三天前，背上长了毒疮，就昏迷不醒了。我们请了好多大夫来看，都说救不活了。幸好爹爹赶回来，送了母亲最后一程。”
桂迁听完，心痛得像刀割一样。他请来一群僧人，做了九天九夜的法事，想为妻儿赎罪，超度他们的亡魂。家里的人连日操劳，疲惫不堪，不小心引发了火灾，厅堂楼房全都烧成了一片灰烬，三具棺材也化为乌有，连一块木板都没剩下。桂迁和两个儿媳妇、一个女儿，侥幸逃了出来，他呼天抢地，痛哭流涕，好几次都哭得昏死过去。真是应了那句话：从前作下的恶事，倒霉的时候会一起找上门来。
常言道：“瘦死的骆驼比马大。”桂迁如今虽然落魄，但家里还有些剩下的房屋和田产，变卖后换了不少银子。他心疼两个儿媳妇年纪轻轻就守寡，就把她们送回娘家，任凭她们改嫁。家里的丫鬟仆人，有的送回原籍，有的干脆卖掉，只带着一个贴身的仆人，还有两个老妈子照顾女儿。
桂迁雇了一艘船，径直前往姑苏，打算和施还续上之前的婚约，顺便送上厚礼，报答他的恩情。他心想，施还当初那么穷困，肯定还没娶妻，只是不知道他如今流落何方？只要到施家的老宅去问问，就能知道下落了。
船到了吴趋坊的河边，桂迁先上岸，走到施家的门前一看，只见房屋焕然一新，比以前更加气派整洁。他心里疑惑，这套房子不知道卖给了谁家，竟然收拾得这么漂亮！他向邻居打听：“以前住在这里的施小舍人，现在在哪里？”邻居回答：“这不就是施家的大宅吗？”桂迁又问：“这几年他家的情况怎么样？”邻居就把施母去世，施还卖房时发现祖上埋藏的银子，重新发家的事，从头到尾说了一遍。“现在他家可好了，施小舍人娶了支参政家的小姐，小姐才德兼备，特别会打理家事，夫妻俩感情和睦，家境越来越兴旺，比施老爷子在世的时候还要好呢！”
桂迁听了，又高兴又吃惊，又羞愧又后悔。他想把女儿嫁给施还，可施还已经有妻子了；想不嫁，又觉得难以赎罪；想去祭拜施母，又怕施还不肯见他；要是不去祭拜，又找不到理由登门。他犹豫不决，再三思量，只好先在阊门找了家旅店住下，然后找到以前的熟人李梅轩，请他帮忙传话，说愿意把女儿送给施还做小妾。
李梅轩说：“这事不能太着急，我先带您去见见施小舍人，然后再慢慢商量。”第二天，李梅轩带着桂迁来到施家。李梅轩先进去通报，讲述了桂家的变故，以及桂迁悔过自新、请求见面的心意。施还一开始不肯见，李梅轩再三劝说，施还念在李梅轩是父辈的交情，实在推辞不过，才勉强答应见面。
桂迁见到施还，满脸羞愧，汗流浃背，低着头向施还请罪。施还冷冷地问：“你到这里来干什么？”李梅轩连忙替他回答：“一来是祭拜已故的老夫人，二来是请求您原谅他的过错。”施还冷笑道：“道歉就不必了，祭拜也免了！”李梅轩劝道：“古人说‘礼到人心暖’，桂先生是真心来祭拜的，您就别推辞了。”
施还没办法，只好吩咐仆人打开祠堂。桂迁摆好祭品，刚跪下磕完头，忽然有三条黑狗从宅子里跑出来，围着桂迁转来转去，咬着他的衣服哀叫，好像有话要说。其中一条母狗的背上，果然长着一个肉瘤，正是孙大嫂转世，另外两条公狗就是他的两个儿子。
桂迁想起梦里的情景，还有妻子临终前说的话，这才明白因果报应，一点都不假，顿时痛哭流涕，跪倒在地。施还不知道桂迁妻儿转世成狗的事，只看见他哭得悲痛，以为他是真心懊悔以前的过错，心里的怨恨不知不觉消了一些，于是撤去祭品，留桂迁坐下喝茶，语气也缓和了不少。
桂迁见施还的怨气消了，就提起当年和施还定下婚约的事，想把女儿嫁给他。施还一听，脸色立刻沉了下来，转身走进内堂，再也不肯出来了。
桂迁回到旅店，把祠堂里三条狗的怪事告诉了女儿，父女俩悲痛不已。真是早知今日会变成狗，悔不当初要做个忘恩负义的人！
第二天，桂迁拉着李梅轩，再次来到施家，施还推说生病，不肯见面。桂迁接连去了四次，始终没能见到施还。他无计可施，只好把李梅轩请到旅店，把在京城里做的梦，还有妻子临终前说的话，原原本本地说了一遍，还把女儿叫出来拜见李梅轩。桂迁指着女儿说：“这孩子自从出了水痘，就和施家定下了婚约，现在后悔也来不及了！既然冥冥之中的定数已经注定，我哪里还敢违抗？况且我妻儿都死了，已经无家可归。如果施公子肯收留我的女儿做妾，我愿意留在他家，做个仆人，一辈子干活，就算是免除投胎做狗的报应，我也就心满意足了。”说完，他泪流满面。
李梅轩同情他的遭遇，把这些话转述给施还，极力劝说施还答应。施还却说：“我当初穷困潦倒的时候，全靠岳父接济，成亲后又多亏妻子打理家务，我怎么能辜负她，再娶别人呢？况且我母亲就是因为桂家的气，才含恨而死，桂家是我的仇人啊！如果和仇人结亲，我九泉之下的母亲，怎么能安息！这件事绝对不能提！”
李梅轩劝道：“您的岳父是书香门第，您的妻子也一定深明大义，您把实情告诉她，想必她不会反对的。况且桂小姐贤惠孝顺，昨天听说祠堂里三条狗的怪事，哭了一整夜，一心想以身赎罪，报答您的恩情。把她娶进门，也能帮您的妻子分担家务，您的母亲在九泉之下知道了，也一定会高兴的。古人说‘不念旧恶’‘得饶人处且饶人’，您还是和岳父商量商量吧！”
施还正要再次拒绝，忽然支参政从内堂走了出来，说道：“贤婿不必再推辞了，我已经全都听说了。这是一桩好事，我的女儿也已经答应了，就麻烦李翁做媒人吧。……”话还没说完，支氏已经收拾了金银珠宝、绸缎布匹，让丫鬟老妈子送出来，作为给桂小姐的聘礼。
李梅轩连忙从中说合，选定了吉日，让桂小姐嫁入施家。想当初，桂迁嫌弃施家落魄，不肯答应这门亲事，谁能想到，如今女儿不但没能做正妻，反而成了小妾。虽然是桂小姐命苦，但这也是桂迁忘恩负义的现世报。真是应了那句话：周瑜妙计安天下，赔了夫人又折兵。
桂小姐性格温柔，很得支氏的喜欢，施还一妻一妾，相处得十分和睦。桂迁把自己所有的积蓄都拿出来，建了三间佛堂，从此日夜吃斋念佛，还把那三条狗养在佛堂里。桂小姐也每天晚上烧香拜佛，为母亲和两个哥哥忏悔赎罪。
这样过了一年多，桂小姐忽然梦见母亲和两个哥哥来向她告别：“多亏佛祖保佑，我们已经脱离了畜生道，转世为人了。”第二天一早，桂迁跑来告诉女儿，昨天夜里那三条狗，竟然同时死了。桂小姐拿出自己的首饰变卖，买了一块地，把三条狗安葬了。直到现在，阊门城外还有一座“三犬冢”。桂迁又活了好几年，安然无恙，这都是他吃斋念佛、真心悔过的结果。
再说施还，有了两位贤内助打理家事，专心致志地读书，后来在乡试中一举高中。桂迁陪着他一起进京赶考。恰好遇到尤滑稽，他现在做了亲军指挥使，因为收受贿赂、贪赃枉法，被监察官员弹劾，抓进了刑部大牢审问。
尤滑稽在押解的路上遇见了桂迁，他又悲痛又羞愧，跪倒在地，亲口承认了当年欺骗桂迁的罪行。他的妻子儿女跟在后面，也向桂迁磕头求饶。桂迁忽然动了恻隐之心，把身上带的几两银子，全都送给了他们。尤滑稽磕头道谢：“今生我无以为报，来生愿意做牛做马报答您的大恩！”桂迁叹了口气，转身离开了。后来听说尤滑稽受不了酷刑，死在了监狱里。
桂迁更加相信，善有善报、恶有恶报，一点都不会错，从此更加坚定了修行的决心。这一年，施还考中进士，入朝为官，带着妻妾去上任，后来一妻一妾各生了两个儿子。桂迁则在施家长寿善终。
直到现在，施家和支家的子孙后代，人丁兴旺，成为了东吴地区的名门望族。有诗为证：
桂迁悔过身无恙，施济行仁嗣果昌；
奉劝世人行好事，皇天不佑负心郎！